Skandijev oksid (Sc2O3) jedan je od najvažnijih proizvoda skandija. Njegova fizikalno-kemijska svojstva slična su onima oksida rijetkih zemalja (kao što su La2O3, Y2O3 i Lu2O3), tako da su proizvodne metode koje se koriste u proizvodnji vrlo slične. Sc2O3 može proizvoditi skandij (Sc), različite soli (ScCl3, ScF3, ScI3, Sc2 (C2O4) 3, itd.) i razne legure skandija (Al Sc, Al Zr Sc serije). Ovi skandijevi proizvodi imaju praktičnu tehničku vrijednost i dobar ekonomski učinak. Budući da Sc2O3 ima neke karakteristike, ima dobre primjene u aluminijskim legurama, električnim izvorima svjetlosti, laserima, katalizatorima, aktivatorima, keramici, zrakoplovstvu i drugim poljima, a njegovi razvojni izgledi su vrlo široki.
U 1970-ima, Kina je počela razvijati Sc2O3 proizvode, a kilogramski proizvodi su ušli na tržište. U 1980-ima proizvodnja Sc2O3 u Kini dosegnula je vrhunac, s proizvodnjom većom od 100 kg, uglavnom izvezenom u Japan i Sjedinjene Države. Od 1990-ih, Rusija je proizvela velik broj proizvoda Sc2O3 i plasirala ih na međunarodno tržište po niskoj cijeni, što je ozbiljno utjecalo na proizvodnju skandijeva oksida u Kini, čineći proizvodnju Sc2O3 na niskoj razini. Mnoge proizvodne linije su demontirane, zbog čega su se kineski proizvodni kapaciteti i proizvodnja smanjili. Međutim, posljednjih godina, razvoj Sc Al legure i materijala izvora električne svjetlosti u Kini potaknuo je razvoj industrijske proizvodnje Sc2O3. Kina je bogata izvorima skandijuma. Prijavljeno je da trenutno industrijske rezerve skandijuma u svijetu iznose oko 2 milijuna tona, dok ih u Kini ima oko 600 000 do 650 000 tona, što čini oko 30 posto ukupnih svjetskih rezervi.
